银证信保淘宝竞技基金欲创独品补劣势

发布时间：2020-03-26 16:29:07 阅读：次来源：根菜类厂家

本报记者曹元深圳报道

5月8日，国华保险的国华1号在淘宝旗下聚划算开启了团购活动。这只曾在去年12月3日-12月5日三天销售过亿的产品，迄今已经通过淘宝销售数亿元。

它的一举一动都被一双双眼睛默默关注着。这些眼睛来自基金公司。

“我们在学习竞争对手的经验。”上海某基金公司市场部总监表示。去年7月中旬，证监会基金部刚刚带领博时、广发、富国、汇添富、国泰、天弘6家基金公司前往位于杭州的淘宝与支付宝总部进行现场调研，开启了基金公司淘宝买基金程序的按钮。

此后，已经传出十多家基金公司筹划进入淘宝的基金卖场的消息。据淘宝透露，第一批进入淘宝基金卖场的公司不超过20家，但是没有基金公司会忽视这块代表未来的市场。

然而，让基金行业倍感压力的是，在淘宝这个平台，其竞争对手并不是同行，而是各类资产管理机构。

“基金、券商、保险、银行乃至信托未来都会同台竞技，这和传统销售渠道截然不同。”有基金公司市场部人士表示，基金出于法律法规监管要求，很多事情不能做，尚未起步就已落后。

网店的诱惑

今年3月16日，中国证监会公布《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行规定》，市场预计基金公司淘宝开店指日可待。

然而目前的情况是，基金开设淘宝店的速度不如市场预期那么快。

“最快也要6月底了，更大可能是在7月份。”有基金公司市场部总监表示。

另一家基金公司负责电商的人士也称，基金公司进驻淘宝的进展放缓了一些。

此前，行业内预计基金公司二季度将进入淘宝。“基金的淘宝旗舰店今年二季度应该可以上线。”天弘基金首席市场官周晓明就曾在3月份表示。

然而，事实情况只能让基金公司失望。有业内人士表示，推迟的原因或许是淘宝方面仍在等待证监会的批复，而证监会近期对创新方面的工作节奏有所放缓。

另一方面，不少基金公司自身系统的完善也不如预期。

“建立一个和淘宝系统对接的系统并不容易，需要协调公司内部的IT、TA、外部的系统提供方恒生以及淘宝、交易所等各个部门，有时候一个部门卡住，就会耽误。”有基金公司电商部门人士表示。

此外，原定于4月30日完善的恒生系统和淘宝的对接，也因一些技术原因推迟。

但是，基金公司在淘宝开店已经是迫不及待了。“基金已经比保险、银行晚了一步，就如同其他行业在淘宝开店一样，先发具有优势。”深圳有基金公司电商部门人士表示。

更重要的是，基金公司希望能够搭接淘宝这一平台，摆脱现有渠道的束缚，直接掌握客户资料，实现新一波跨越式发展。

“长期来看，基金的直销会占比越来越大。”前述深圳某基金公司市场部总监表示。

汇添富甚至专门为此成立电子商务总部，已有接近20人，其地位和目前负责渠道销售的渠道管理部旗鼓相当，尽管前者目前的销售能力远不如后者，但汇添富在布局未来。

这样的布局似乎代表一些基金公司对未来电子商务销售的判断：将占一半比例。

“触网”的劣势

在基金公司期盼进入淘宝的时候，也同时对进入淘宝的效果有所担心。如果进入淘宝，基金公司所面对的竞争将更加直接。

“过去基金销售通过渠道，渠道会跟踪档期推销不同的产品，可以是银行自身的理财产品，也可以是基金或者保险。只要给的激励够，渠道方还是愿意向投资者侧重的。”有基金公司市场部总监表示。

事实上，这也是基金公司向渠道付出高额销售佣金及尾随的原因。

但进入淘宝后，投资者的自主选择性增强，而基金产品有天然的宣传劣势。

根据基金法及相关规定，基金产品不允许承诺收益率，哪怕是预期收益率。而在目前的风险偏好下，投资者更愿意购买收益率确定的产品。

目前“淘宝理财”首页的银行、保险理财产品全部具有预期收益率，并且是醒目标示，并按照收益率从高到低排列。如果基金排在当中，且没有额外成本的宣传，很难进入首页。

此外，和银行、保险的刚性兑付相比，基金的产品会让不了解的投资者担心其信用——这也是过去几年基金所丧失的宝贵东西。

另一方面，基金销售不允许对投资者进行激励，而某款保险公司的产品在淘宝上销售一个亿就会拿出45万元回馈投资者。

此外，费率也是一个问题，某保险公司的产品是零费率，而有明文指出基金的管理费、申购赎回费会吞食部分基金的收益率。

“最关键的还是产品，基金公司要发挥产品和管理的优势对抗竞争对手。”前述深圳某基金公司市场部总监表示。

据了解，已经有基金公司正在研究专门网上销售的产品，而其他渠道买不到。

另一方面，基金费率也在下降，比如嘉实基金4月份就曾宣布，嘉实网上在售所有基金，自4月12日，全部开通“e买基省”后收费服务，大幅下调申购费率，股票型基金和债券基金申购费用最高仅为0.2%及0.1%，甚至可0费用买基金。